​信科移动科创板发行结果公告出炉，迈向全球市场争做行业领军企业

信科移动科创板发行结果公告出炉，迈向全球市场争做行业领军企业

9月21日，中信科移动通信技术股份有限公司（以下简称“信科移动”）披露发行结果公告，并更新了最新版招股说明书。

本次发行的保荐机构（主承销商）为申万宏源证券承销保荐有限责任公司。公司股票简称为“信科移动”，扩位简称为“中信科移动”，股票代码为“688387”。

此次IPO，信科移动在科创板上市发行价格为6.05元/股，发行数量为68,375.00万股，发行规模超过人民币41亿元。

从新股认购情况来看，本次发行的战略投资者均按承诺参与了本次发行的战略配售；网上投资者缴款认购的股份数量为244,499,282 股，缴款认购的金额为14.79亿元；网下投资者缴款认购的股份数量为339,474,265 股，其缴款认购的金额为20.54亿元，可见机构投资者及中小投资者对信科移动的投资价值充分认可。

据了解，信科移动历经不到一年时间，公司即将顺利完成A股科创板上市进程。2021年12月，上海证券交易所科创板受理信科移动的上市申请；2022年5月，上交所上市委会议通过审核；同年7月，信科移动注册生效；同年9月，信科移动正式启动发行。

公开资料显示，信科移动是从事移动通信国际标准制定、核心技术研发和产业化的唯一一家央企控股的高新技术企业。公司围绕运营商基站建设与无线网络覆盖的业务主线，以自主研发的移动通信核心技术为基础，以一系列移动通信网络设备等硬件产品为载体，为客户提供包含硬件、软件、组网和优化服务在内的移动通信网络部署综合解决方案，具体包括移动通信网络设备及移动通信技术服务。

来源：摄图网

国家政策大力支持通信技术行业尤其是5G的发展

随着5G部署的全面铺开，国家各部委及地方政府先后出台了一系列政策支持5G建设和发展。如《产业结构调整指导目录（2019年本）》、《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要》等相关鼓励5G发展的产业政策。而且在2021年11月颁布的《“十四五”信息通信行业发展规划》文件中，更是鼓励“全面推进5G网络建设，加快5G独立组网（SA）规模化部署，逐步构建多频段协同发展的5G网络体系，适时开展5G毫米波网络建设；全面部署千兆光纤网络，持续推进骨干网演进和服务能力升级，提升IPv6端到端贯通能力，推进移动物联网全面发展，加快布局卫星通信，构建通达全球的信息基础设施”。

近年来这些相关产业政策的发布和落实，有助于推动5G移动通信网络的规模化、产业化和市场的规范化，从而有利于加速移动通信网络的建设进程，促进行业的快速发展，为信科移动的发展提供了坚实的保障。

移动通信行业的需求日益提升

为了与5G技术逐步演进和数字经济的持续深化相匹配，5G商业化的进程是渐进式的，5G部署的市场不会出现大起大落的状态，而是呈现马拉松式的稳步发展的格局。

根据Dell'Oro Group和前瞻产业研究院的数据，2020年全球通信设备市场规模达到925亿美元，2021-2027年全球通信设备市场规模年均复合增速预计为4%左右，预计到2027年将达到1,217亿美元。其中，到2024年，海外宏基站和小基站的市场规模将分别达到833亿美元和136亿美元，海外市场潜力同样巨大。综合而言，海外新兴市场国家的4G建设仍方兴未艾，海外4/5G网络建设市场具有极大潜力，公司已实现海外4G市场的规模突破，未来有望占据相当的市场份额。

总而言之，5G技术带来的增强宽带、海量连接、超可靠低时延等能力，将带来数字化、智能化水平质的飞跃。根据IHS Markit和Omdia联合发布的《后疫情时代的5G经济报告》，到2035年，5G价值链将创造3.80万亿美元的总产值，提供2,280万个新岗位；5G所推动的全球跨行业的销售活动达13.10万亿美元，约占2035年全球实际总产值的5.10%。根据中国信息通信研究院的《5G产业经济贡献》，预计2020-2025年期间，我国5G商用直接带动的经济总产出达10.60万亿元，直接创造的经济增加值达3.30万亿元；间接贡献方面，预计2020-2025年期间，我国5G商用间接拉动的经济总产出约24.80万亿元，间接带动的经济增加值达8.40万亿元；就业贡献方面，预计到2025年，5G将直接创造超过300万个就业岗位。

5G技术正在重塑世界，构建“万物感知、万物互联、万物智能”的智能世界，公司所处的移动通信行业正面临前所未有的机遇期。

多维竞争优势齐助力，信科移动未来发展势如破竹

由于处于“追赶者”的角色，我国的2/3/4G网络建设周期较短，经历了“2G跟随、3G突破”到“4G同行”后，现在我国的5G已经全球领先。2020年，我国5G已开始规模化商用，5G网络建设开始进入上升趋势，中国移动、中国电信、中国联通等运营商的资本开支规模开始增长。

对于信科移动而言，公司在传统天馈和室分设备领域始终处于行业前列；在系统设备领域，公司的上升趋势明显，竞争力持续增强，在最近一期招标中综合市场份额已排名第三，并且随着5G技术的渐进式发展，公司在TDD技术、行业应用等领域的技术优势将逐步体现，而未来国内5G市场商用部署和行业应用稳步推进及未来的市场成长空间将给公司扩大市场份额带来巨大的机遇，市场竞争格局发生变化的可能性较大。

进入5G时代，信科移动是5G标准的引领者和核心专利的主要拥有者。信科移动自2015年开始在3GPP等国际组织积极推动5G研究的标准化工作，多位专家在ITU、3GPP等国际标准组织中担任重要职务，参与了3GPP对于多天线技术、TDD空口设计、节能技术、高精度定位技术等标准制定工作，推动形成全球统一的5G国际标准。截至公司招股书报告期末，信科移动累计提交的5G标准提案超过15,000篇，拥有已授权的国内外专利超过12,000件，累计参与制定400余项国际、国内及行业标准。根据国际知名专利数据公司IPlytics于2021年11月发布的专利报告，截至2021年9月30日，信科移动声明的5G同族专利数量及5G技术标准贡献度分别全球排名第七位和第八位。

募投项目齐驹并进，信科移动抢占优势

由于目前的5G建设处于初级阶段，因此信科移动的5G系统设备在功能上还需要随着新技术和标准的发展持续升级，产品的集成度、功耗、成本仍然需要持续极致优化。同时，信科移动亦需持续提升竞争力和盈利能力，在国际上的行业地位需要从跟随者向挑战者乃至引领者迈进。因此，信科移动拟使用228,021.91万元募集资金投向5G无线系统产品升级与技术演进研发项目；41,964.70万元募集资金投向5G行业专网与智能应用研发项目；30,013.39万元募集资金投向5G融合天线与新型室分设备研发项目；剩余募集资金100,000.00万元用于补充流动资金。

信科移动募投项目之一是针对不同客户的频谱资源、应用场景等条件，进行相应的定制化产品研发，尤其是实现辐射单元空间复用，从而实现产品小型化和集成化的目的。其次，考虑到新型云化和虚拟化平台技术的预研和开发，以及高频谱的引入对网络信号在室外、室内的覆盖深广度的新挑战，募投项目的实施将有助于改善实现产品低成本和高性能的平衡。除此以外，募投项目中还包含了5G时代后期R18、R19技术标准的预研，以及对6G超大规模天线技术、云原生技术等部分6G关键技术的预研。这将有助于公司把握5G技术发展的脉络并取得突破，还可以对6G技术研发领域进行前瞻性布局，有利于公司进一步增强在行业技术标准领域的话语权，在下一技术阶段的产品研发中取得先发优势。

更重要的是信科移动通过实施5G行业专网与智能应用项目，从而有效推动公司5G技术与各行业深度融合发展，有助于公司增强5G部署能力，提高市场占有率和竞争力。同时，公司通过智能融合网关的开发，推动智能产品与5G移动通信网络系统的结合，实现两者的配套补充，有利于拓展相关领域基础市场，实现营业收入快速增长。

随着经济发展、科技进步，移动通信技术全面进入5G时代，5G移动通信网络设备产品更新迭代加速，公司需要不断改善研发环境，提高自主创新能力，提高核心竞争力，方可实现可持续发展。信科移动的募投建设将有利于改善其研发环境，提升其研发实力，增强其创新能力，助其更上一层楼。